異丙醇作為有機原料和溶劑有著廣泛用途。作為化工原料，可生產丙酮、過氧化氫、甲基異丁基酮、二異丁基酮、異丙胺、異丙醚、異丙基氯化物，以及脂肪酸異丙酯和氯代脂肪酸異丙酯等。在精細化工方面，可用于生產硝酸異丙酯，黃原酸異丙酯、亞磷酸三異丙酯、異丙醇鋁以及醫藥和農藥等，也可用于生產二異丙酮、醋酸異丙酯和麝香草酚以及汽油添加劑。
異丙醇作為溶劑是工業上比較廉價的溶劑，用途廣，能和水自由混合，對親油性物質的溶解力比乙醇強，可以作為硝基纖維素、橡膠、涂料、蟲膠、生物堿等的溶劑。可用于生產涂料、油墨、萃取劑、氣溶膠劑等。還可用作防凍劑、清潔劑、調和汽油的添加劑、顏料生產的分散劑、印染工業的固定劑、玻璃和透明塑料的防霧劑等。用作膠黏劑的稀釋劑，還用于防凍劑、脫水劑等。
作為色譜分析標準物測定鋇、鈣、銅、鎂、鎳、鉀、鈉、鍶、亞硝酸、鈷等。
異丙醇用作油井水基壓裂液的消泡劑，空氣形成爆炸性混合物，遇明火、高熱能引起燃燒爆炸，與氧化劑能發生強烈反應。
異丙醇在電子工業中，可用作清洗去油劑。油脂行業中，棉籽油的萃取劑，也可用于動物源性組織膜的脫脂。
